今年以來﹐澳洲持續調低利率﹐AIMS Home Loans等大型非銀行信貸機構在利率的"跌跌不休"中獲得相當的市場優勢﹐AIMS還準備在近期可能再度降息﹐以進一步推動市場。
據AIMS Home Loans亞洲市場部日前透露﹐市場研究表明﹐幾乎所有浮動利率房屋貸款的最低還款數額均有所下降﹐不少客戶每月減少的還款數額甚至超過100澳元以上。AIMS專家指出﹐雖然節省下來的還款數額看似不大﹐但如何為這筆富余資金尋找出路依然成為客戶理財的重要問題。
AIMS專家建議﹐在考慮用這筆富余資金進行投資之前﹐客戶需要警惕兩個風險﹕
第一是流動風險。除非您有應急資金﹐否則您有可能在倉促間一時籌不到現金。如果您的房屋貸款是來自AIMS等大機構﹐就有重新提取還款(Redraw)功能﹐非常方便。AIMS
Home Loans的Redraw功能是免費的﹐但其他不少貸款機構的Redraw功能要收取手續費﹐這筆費用可能與加快還款帶來的好處相抵﹐那樣﹐客戶就應考慮設立應急資金或改換服務更好的貸款機構。
第二是機會風險。當有好的投資機會來臨時﹐您卻可能因為已經還清了貸款而令自己資金短缺﹐無法及時抓住投資機會。
AIMS專家建議﹐如果您有不可推卸的債務(如房屋貸款)﹐同時又擁有準備投資用的多餘現金﹐那就無須急著償還﹐此時您的成本就是房屋貸款利率減去您的投資的稅後所得。稅後投資回報比房屋貸款的利率要高﹐就說明您投資獲利。舉例來說﹐如果房屋貸款利率為7%﹐並且您在利潤最高時付稅﹐您就必須尋找投資回報率預期在12%以上的投資機會。一筆大的定期儲蓄可在12個月的期限內帶給您6%的回報﹐但這肯定抵不上投資給您帶來的回報﹐所以將資金存放銀行不是個好主意。
AIMS專家認為﹐還清貸款可能帶來的風險當然遠遠低于投資風險。所以﹐您需要得到高的投資回報才能與投資風險相抵﹐常識是風險越大､回報越高﹐至少在決策過程中應選擇有高回報率的投資方式。投資回報可能比支付貸款的花費稍高﹐如果兩者花費相當的話﹐您就應認真考慮風險問題了。
AIMS專家認為﹐每個人都不想有債務﹐尤其華人﹐但從家庭理財的理論角度﹐償還貸款應適可而止﹐即只要您在遇到緊急情況時沒有現金危機就可以了﹐要將手頭的資金化到最能獲取利益的方式上。當然﹐投資于高風險､高回報股票可能很令人興奮﹐但風險可能會令其投資回報不及快速還清房屋貸款好﹐究竟如何將取決于您對投資的看法甚至您的個性。
